Défintion de la tontine
La tontine est un système financier d'épargne et d'investissement collectif où plusieurs participants mettent en commun des fonds pour former une cagnotte. La particularité de la tontine réside dans le fait que les bénéficiaires de cette cagnotte sont progressivement éliminés, généralement par décès, et que les fonds sont répartis entre les participants restants, jusqu'à ce qu'un seul survivant touche l'intégralité du capital accumulé.
Historiquement, ce mécanisme a été utilisé pour financer des projets à long terme ou comme forme de retraite, particulièrement en Europe aux XVIIe et XVIIIe siècles. Aujourd'hui, les tontines sont moins courantes dans les systèmes financiers réglementés, bien que des variantes existent encore dans certaines communautés à travers le monde, souvent sous forme de cercles d'épargne informels.
Les caractéristiques principales de la tontine incluent :
- Participation collective : Chaque membre apporte une contribution régulière à la cagnotte.
- Élimination progressive : Au fur et à mesure que les participants décèdent, leur part est redistribuée aux survivants.
- Gain final : Le dernier participant survivant reçoit l'intégralité de la cagnotte.
Il est important de noter que la tontine peut aussi être utilisée dans le cadre de l’achat immobilier en France, appelée clause de tontine, où deux ou plusieurs personnes achètent un bien ensemble et que la pleine propriété est attribuée au dernier survivant sans passer par la succession, évitant ainsi les frais de succession et de partage.
Avantages
- Économie d’échelle : Réduction des coûts de gestion et des frais.
- Effet multiplicateur : Les gains sont répartis entre moins de participants au fil du temps, augmentant ainsi le montant reçu par chacun.
Inconvénients
- Risque démographique : Les participants plus jeunes ont un avantage significatif.
- Réglementation stricte : La tontine est soumise à des règles légales complexes, notamment en matière de succession et de fiscalité.
